De ce fluctuează prețurile oțelului inoxidabil: înțelegerea mecanismului de suprataxare a aliajului

Acest raport tehnic explică de ce prețurile oțelului inoxidabil fluctuează și cum funcționează mecanismul de suprataxare a aliajului. Informațiile cheie includ:

Prețurile oțelului inoxidabil fluctuează în principal din cauza modificărilor costurilor elementelor de aliere (nichel, crom, molibden)

• Suplimentările pentru aliaje reprezintă de obicei 30-60% din prețul total
• Volatilitatea prețului nichelului este cel mai mare factor al fluctuațiilor prețurilor
• Suplimentările sunt recalculate lunar pe baza prețurilor publicate pe piață
• Înțelegerea mecanismului îi ajută pe cumpărători să prezică și să gestioneze modificările prețurilor

Introducere

Dacă ați cumpărat vreodată oțel inoxidabil, probabil că ați observat ceva derutant: prețul pare să se schimbe în fiecare lună, chiar și atunci când specificațiile comenzii dvs. rămân identice. O bobină din oțel inoxidabil de calitate 304 ar putea costa 6.000 USD pe tonă în ianuarie și 6.800 USD pe tonă în iunie-fără nicio modificare a calității, dimensiunilor sau furnizorului.

Această fluctuație de preț nu este întâmplătoare. Este condus de un sistem transparent, bazat pe formule-, numit mecanism de suprataxare de aliaj. Înțelegerea acestui mecanism este esențială pentru:

Profesioniști în achiziții care trebuie să bugeteze și să previzioneze costurile

Ingineri care specifică materiale pentru proiecte cu termene lungi de executare

Managerii lanțului de aprovizionare care optimizează nivelurile de stoc

Planificatori financiari care evaluează riscurile de cost

→ Prețul oțelului inoxidabil are două componente: un preț de bază fix și o suprataxă variabilă de aliaj care reflectă costurile materiilor prime.

Model de prețuri cu două-componente

Prețul de bază acoperă costurile fabricii care nu fluctuează semnificativ cu prețurile materiilor prime:

• Costurile energiei (electricitate, gaze naturale, electrozi)
• Munca (salarii, beneficii, formare)
• Costurile cu amortizarea și cu echipamentele de capital
• Cheltuieli administrative și generale
• Marja de profit
• Prețurile de bază sunt de obicei stabilite trimestrial sau anual și se modifică numai atunci când aceste costuri de bază se modifică substanțial.

Supliment pentru aliaj: componenta variabilă

Suplimentul de aliaj este o ajustare lunară care reflectă costul actual de piață al elementelor de aliaj. Se calculează folosind o formulă standardizată care variază ușor în funcție de moară, dar urmează aceleași principii.

Suplimentul asigură că:

• Morile sunt protejate de creșterile prețurilor materiilor prime
• Cumpărătorii plătesc un preț corect bazat pe costurile reale ale materialelor
• Prețul rămâne transparent și obiectiv

Tabelul 1: Componentele prețurilor din oțel inoxidabil

Sursa: World Steel Association; Metodologia de stabilire a prețurilor Outokumpu; Politica de prețuri Acerinox; Analiza pieței aliajelor JN

Cum se calculează suprataxele de aliaj

În timp ce fiecare moară are propria formulă proprie, structura generală este:

Supliment=(Preț Ni × Conținut Ni) + (Preț Cr × Conținut Cr) + (Preț Mo × Conținut Lu) + Alte Elemente + Factor de ajustare

Să defalcăm fiecare componentă:

Componenta Nichel (Ni).

Nichelul este cel mai scump și mai volatil element. Prețul său este cotat la London Metal Exchange (LME) și publicat zilnic. Cele mai multe mori folosesc:

• Prețul de decontare în numerar al nichelului LME
• Media ultimelor 5-10 zile lucrătoare ale lunii precedente
• Uneori ajustat pentru cursurile de schimb valutar
• Pentru gradul 304 (8-10,5% nichel), o modificare de 1.000 USD/tonă a prețului nichelului modifică suprataxa cu aproximativ 85-105 USD/tonă.

Componenta de crom (Cr).

Cromul nu este tranzacționat pe o bursă majoră. Prețul său se bazează de obicei pe:

• Prețurile de referință ale ferrocromului (de exemplu, prețul de export din Africa de Sud)
• Contracte-pe termen lung între mori și producătorii de ferocrom
• Evaluări ale pieței regionale (Asian Metal, CRU)
• Prețurile cromului sunt mai stabile decât nichelul, dar totuși fluctuează cu 10-20% anual.

Componenta molibden (Mo).

Molibdenul este în primul rând un produs secundar al exploatării cuprului. Prețul său se bazează pe:

• Prețurile de referință ale ferromolibdenului
• London Metal Exchange (molibdenul a început să se tranzacționeze pe LME în 2021)
• Evaluări de piață de la Asian Metal, CRU și Platts
• Prețurile molibdenului sunt volatile, în special pentru clase precum 316 (2-3% molibden).

Alte Elemente

În funcție de grad, pot fi incluse și alte elemente:

• Fier (Fe): metal de bază, volatilitate scăzută a prețului
• Mangan (Mn): Element de aliere, volatilitate moderată
• Siliciu (Si): Deoxidant, volatilitate scăzută
• Titan (Ti): Element de stabilizare (grad 321), volatilitate moderată
• Azot (N): element de întărire (unele clase duplex), volatilitate scăzută

Factorul de ajustare

Mills aplică un factor de ajustare pentru a lua în considerare:

• Costuri de procesare pentru diferite forme de produs (bobină vs. placă vs. bar)
• Praguri minime de suprataxare (pentru a evita suprataxele negative)
• Ajustări ale cursului de schimb valutar
• Condițiile pieței regionale
• Structuri specifice de costuri-morii

De ce fluctuează prețurile?

Nichelul este principalul motor al fluctuațiilor prețului oțelului inoxidabil. Mai mulți factori contribuie la volatilitatea acestuia:

Tabelul 2: Factorii care determină volatilitatea prețului nichelului

Sursa: London Metal Exchange (LME); Perspectivele piețelor de mărfuri ale Băncii Mondiale; McKinsey Nickel Market Report; Analiza pieței aliajelor JN

Prețurile cromului și molibdenului

Deși sunt mai puțin volatile decât prețurile nichelului, cromului și molibdenului încă fluctuează din cauza:

Întreruperi în minerit (lipsuri de energie electrică pentru crom în Africa de Sud)

Reglementări de mediu (controlul poluării din China care afectează procesarea)

Cererea din alte industrii (petrol și gaz pentru molibden)

Costuri de logistică (transport, aglomerație portuară)

Tabelul 3: Comparația de volatilitate a elementelor de aliere

Sursa: Grupul CRU; metal asiatic; Date despre prețul mărfurilor de la Banca Mondială; LME Molibden

Dezechilibrul cererii și ofertei

Cererea de oțel inoxidabil fluctuează în funcție de ciclurile economice:

Construcție: 30-40% din cererea globală de oțel inoxidabil

Automobile: 15-20% (în creștere odată cu adoptarea EV)

Bunuri de larg consum: 10-15%

Echipamente industriale: 20-25%

Atunci când cererea depășește oferta, fabricile pot crește prețurile de bază. Atunci când cererea scade, prețurile de bază pot scădea, dar suprataxele încă fluctuează odată cu costurile aliajelor.

Rate de schimb valutar

Majoritatea elementelor de aliere au prețuri în USD. Pentru cumpărătorii în alte valute, fluctuațiile cursului de schimb adaugă un alt nivel de volatilitate a prețurilor:

EUR/USD: Afectează cumpărătorii europeni

CNY/USD: Afectează cumpărătorii chinezi

JPY/USD: Afectează cumpărătorii japonezi

O depreciere de 10% a monedei locale față de USD poate crește costurile oțelului inoxidabil cu 5-7%, chiar dacă prețurile aliajelor rămân stabile.

Exemple istorice de fluctuații ale prețurilor

Studiu de caz #1: The 2022 Nickel Squeeze

În martie 2022, prețurile nichelului de pe LME au cunoscut o volatilitate fără precedent. Prețurile au crescut de la 25.000 USD/tonă la peste 100.000 USD/tonă în câteva ore din cauza unei scurte strângeri care a implicat un mare producător chinez de nichel.

Impact asupra oțelului inoxidabil:

Suplimentările pentru gradul 304 au crescut cu 800-1.200 USD/tonă într-o lună

Unele mori au suspendat calculele suprataxelor și au oferit prețuri fixe

Cumpărătorii cu contracte cu preț fix-au fost protejați; alții s-au confruntat cu creșteri bruște ale costurilor

LME a suspendat tranzacționarea cu nichel timp de o săptămână și a introdus limite zilnice de preț pentru a preveni strângerile viitoare.

Studiu de caz nr. 2: Interdicția exporturilor indoneziene din 2020

Indonezia, care produce 30% din nichelul mondial, a interzis exportul de minereu de nichel în ianuarie 2020 pentru a forța procesarea în aval în țară.

Impact asupra oțelului inoxidabil:

Prețurile nichelului au crescut de la 13.000 USD/tonă la 18.000 USD/tonă în 12 luni

Suplimentările au crescut cu 400-600 USD/tonă pentru clasele austenitice

Cumpărătorii au accelerat achizițiile pentru a evita creșteri suplimentare

Interdicția a accelerat dezvoltarea capacității de procesare a nichelului în Indonezia, stabilizând în cele din urmă oferta.

Studiu de caz #3: Creșterea cererii de vehicule electrice din 2023-2024

Adopția vehiculelor electrice a accelerat la nivel global, crescând cererea de nichel (utilizat în bateriile EV). Acest lucru a creat concurență între producătorii de oțel inoxidabil și producătorii de baterii pentru furnizarea de nichel.

Impact asupra oțelului inoxidabil:

Prețurile nichelului au rămas ridicate (17.000-20.000 USD/tonă)

Fabricile de oțel inoxidabil s-au confruntat cu costuri mai mari ale materiilor prime

A avut loc o anumită înlocuire a calității (clasele duplex cu conținut mai scăzut de nichel)

Acest caz ilustrează modul în care industriile din afara oțelului inoxidabil pot afecta prețurile.

Tabelul 4: Evenimente și impacturi istorice ale fluctuațiilor prețurilor

Sursa: London Metal Exchange; Preturi inox CRU; Înregistrări de achiziții JN Alloys

Cum pot cumpărătorii să gestioneze fluctuațiile prețurilor

Cumpărătorii ar trebui să solicite formula de suprataxă a fabricii lor. Deși sunt proprietare, cele mai multe mori oferă suficiente informații pentru a înțelege calculul. Acest lucru permite cumpărătorilor să:

Preziceți modificările suprataxelor pe baza prețurilor la nichel LME

Comparați suprataxele între furnizori

Negociați prețurile de bază mai eficient

Strategia #2: Monitorizați indicatorii cheie de preț

Cumpărătorii ar trebui să monitorizeze lunar acești indicatori:

Prețul nichelului LME (decontare în numerar)

Prețuri de referință Ferochrome (CRU, Asian Metal)

Prețurile feromolibdenului (Metal asiatic, Platts)

Rate de schimb valutar (pentru achiziții în afara -USD)

Multe fabrici publică calculatoare de suprataxă pe site-urile lor web, permițând cumpărătorilor să estimeze suprataxa de luna viitoare.

Strategia #3: Utilizați structuri contractuale adecvate

Tabelul 5: Structuri contractuale pentru gestionarea riscului de preț

Sursa: Institutul pentru Managementul Aprovizionării (ISM); Ghiduri de achiziții CRU; Consultanță pentru achiziții JN Alloys

Strategia #4: Luați în considerare înlocuirea notelor

Când prețurile nichelului sunt mari, luați în considerare înlocuirea cu nichel-inferioare:

304 (8% Ni) → 201 (3,5-5,5% Ni) pentru unele aplicații

316 (11% Ni) → Duplex 2205 (5,5% Ni) pentru rezistență și coroziune

304 → 430 (0% Ni) pentru aplicații interioare/atmosferice

Atenție: înlocuirea trebuie să îndeplinească cerințele tehnice. Consultați-vă cu inginerii înainte de a schimba gradele.

Strategia #5: Construiți un inventar strategic

Când prețurile la nichel sunt scăzute (de exemplu, sub 16.000 USD/tonă), luați în considerare inventarul de construcție pentru a bloca suprataxe mai mici. Acest lucru necesită:

Flux de numerar puternic

Capacitate de stocare

Sisteme de management al stocurilor

Risc: prețurile pot scădea și mai mult, ceea ce face ca inventarul să fie scump în comparație cu noile achiziții.

→ Cea mai eficientă abordare combină monitorizarea suprataxelor, structurile contractuale adecvate și calendarul strategic de achiziție.

Întrebări frecvente

R: Prețurile oțelului inoxidabil se modifică lunar datorită mecanismului de suprataxare a aliajului. Suplimentul reflectă prețurile curente de piață pentru elementele de aliere (nichel, crom, molibden) și este recalculată lunar pe baza datelor de preț publicate.

Î: Ce este o suprataxă de aliaj?

R: O suprataxă de aliaj este o ajustare lunară a prețului care reflectă costul actual de piață al elementelor de aliaj utilizate în producția de oțel inoxidabil. De obicei, reprezintă 30-60% din prețul total.

Î: Care element cauzează cele mai multe fluctuații de preț?

R: Nichelul este factorul principal al fluctuațiilor prețului oțelului inoxidabil. Este cel mai scump element de aliere și are cel mai volatil preț. O modificare de 1.000 USD/tonă a prețului nichelului poate afecta suprataxa cu 85-105 USD/tonă pentru gradul 304.

Î: Cum pot cumpărătorii să prezică modificările suprataxelor?

R: Cumpărătorii pot anticipa modificările suprataxelor prin monitorizarea prețurilor la nichel LME, prețurile de referință ale ferocromului și prețurile feromolibdenului. Multe fabrici oferă calculatoare de suprataxă pe site-urile lor web.

Î: Prețurile oțelului inoxidabil sunt aceleași la nivel mondial?

R: Nu, prețurile oțelului inoxidabil variază în funcție de regiune din cauza diferențelor dintre prețurile de bază, tarifele, costurile logistice și condițiile pieței locale. Prețurile interne din China sunt de obicei cu 15-25% mai mici decât prețurile europene sau americane.

Î: Cumpărătorii pot bloca prețurile pentru oțel inoxidabil?

R: Da, cumpărătorii pot bloca prețuri prin contracte cu preț fix-(de obicei, 3-12 luni). Cu toate acestea, morile nu pot oferi prețuri fixe în perioadele de volatilitate ridicată. Contractele indexate sunt o alternativă care oferă transparență fără protecție a prețurilor.

Concluzii

Fluctuațiile prețului oțelului inoxidabil sunt determinate de un mecanism transparent-taxa suplimentară de aliaj-care reflectă modificările costurilor materiilor prime. Deși acest lucru creează provocări pentru cumpărători, oferă și oportunități pentru cei care înțeleg sistemul.

Recomandări cheie:

Prețul pentru oțel inoxidabil are două componente: prețul de bază (fix) și suprataxa de aliaj (variabilă)

Nichelul este principalul motor al fluctuațiilor prețurilor, reprezentând 50-70% din modificările suprataxelor

Suplimentările sunt recalculate lunar pe baza prețurilor publicate pe piață

Cumpărătorii pot gestiona riscul de preț prin structuri contractuale, înlocuire a claselor și achiziții strategice

Monitorizarea prețurilor la nichel LME și înțelegerea formulelor de suprataxare sunt abilități esențiale pentru profesioniștii în achiziții

Înțelegând mecanismul de suprataxare a aliajului, cumpărătorii pot transforma volatilitatea prețurilor dintr-un mister într-un risc gestionabil.

Pentru îndrumări personalizate cu privire la strategiile de achiziție din oțel inoxidabil, analiza suprataxelor sau selecția materialelor,contactați JN Alloys-partenerul dvs. în-soluții de aliaje de înaltă performanță.